Una OPI (Oferta Pública Inicial) es el proceso mediante el cual una empresa emite por primera vez acciones al público para recaudar capital en los mercados financieros.
Es una forma de financiamiento utilizada por las empresas para expandir sus operaciones, financiar proyectos o permitir que los inversores existentes vendan sus acciones. Durante una OPI, las acciones de la empresa se ofrecen a los inversionistas y se negocian en una bolsa de valores.
Características de una OPI:
- Valoración de la empresa: Antes de la OPI, la empresa debe determinar el valor de sus acciones y establecer un precio de oferta. Esto implica evaluar el desempeño financiero, los activos, la proyección de ganancias y otros factores que afectan el valor de la empresa.
- Prospecto de oferta: La empresa debe preparar un prospecto de oferta, un documento detallado que proporciona información sobre la empresa, su industria, su modelo de negocio, los riesgos asociados y la oferta en sí. El prospecto es presentado a los reguladores y a los inversionistas potenciales.
- Suscripción e inversión: Durante la OPI, los inversionistas interesados pueden suscribirse a las acciones ofrecidas. Dependiendo de la demanda, se determina la cantidad y el precio final de las acciones vendidas. Los inversionistas realizan sus inversiones y adquieren las acciones de la empresa.
Cómo funciona una OPI:
- Selección de bancos de inversión: La empresa que busca realizar una OPI suele contratar bancos de inversión para que actúen como sus suscriptores principales. Estos bancos ayudan en la valoración, la estructuración de la oferta y la comercialización de las acciones.
- Presentación ante los reguladores: Antes de la OPI, la empresa debe presentar los documentos requeridos ante los reguladores financieros, como la Comisión de Valores y Bolsa (SEC en Estados Unidos). Estos documentos incluyen el prospecto de oferta y otra información relevante.
- Promoción y comercialización: Los bancos de inversión y la empresa promocionan la OPI entre los inversionistas potenciales. Se llevan a cabo roadshows y presentaciones para generar interés y atraer inversores.
- Lanzamiento y cotización: Una vez que la OPI ha sido aprobada por los reguladores y hay suficiente demanda, las acciones se lanzan al mercado y comienzan a cotizarse en una bolsa de valores. Los inversionistas pueden comprar y vender las acciones libremente en función de la oferta y la demanda.
